北交所將迎來(lái)年內(nèi)第三家上市企業(yè)，開發(fā)科技將于3月28日鳴鑼上市，首發(fā)募資10.17億元，也成為北交所開市后的“募資王”。值得一提的是，開發(fā)科技的首發(fā)募資額創(chuàng)北交所2021年11月15日開市后新高。本次發(fā)行超額配售選擇權(quán)行使前，公司募集資金總額約為10.17億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，募集資金凈額約為9.64億元。

募資額創(chuàng)紀(jì)錄

根據(jù)安排，開發(fā)科技于3月28日登陸北交所，首發(fā)價(jià)格30.38元/股。從公司IPO歷程來(lái)看，開發(fā)科技招股書于2023年12月12日獲得受理，排隊(duì)一年時(shí)間后，公司于2024年12月6日上會(huì)獲得通過(guò)，今年1月8日公司提交了注冊(cè)申請(qǐng)，2月28日獲批注冊(cè)生效。

資料顯示，開發(fā)科技主營(yíng)業(yè)務(wù)為智能電、水、氣表等智能計(jì)量終端以及AMI系統(tǒng)軟件的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。本次發(fā)行超額配售選擇權(quán)行使前，公司募集資金總額約為10.17億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后，募集資金凈額約為9.64億元。

據(jù)了解，開發(fā)科技首發(fā)募資將投向成都長(zhǎng)城開發(fā)智能計(jì)量終端自動(dòng)化生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目、成都長(zhǎng)城開發(fā)智能計(jì)量產(chǎn)品研發(fā)中心改擴(kuò)建項(xiàng)目、全球銷服運(yùn)營(yíng)中心建設(shè)項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

經(jīng)同花順iFinD統(tǒng)計(jì)，開發(fā)科技募資額創(chuàng)下了北交所開市后紀(jì)錄。據(jù)了解，北交所2021年11月15日正式開市。截至目前，北交所上市公司中首發(fā)募資金額超10億元的僅貝特瑞一家，公司于2020年掛牌精選層，之后平移至北交所。北交所開市后，最高募資企業(yè)系安達(dá)科技，2023年3月上市，其首發(fā)募資金額約6.5億元。

募資額超5億元的還有國(guó)航遠(yuǎn)洋、海泰新能、華嶺股份、硅烷科技4家企業(yè)，均在2022年上市。2024年北交所募資額最高的是海昇藥業(yè)，募資額3.98億元。

2024年3月，開發(fā)科技在回復(fù)北交所首輪上市問(wèn)詢函中關(guān)于募資的合理性時(shí)，其將公司2023—2025年度的營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率設(shè)為21.42%，并以此計(jì)算出其近三年中需要的運(yùn)營(yíng)資金缺口將達(dá)到4.2億元，用以證明募投計(jì)劃中將3億元資金用以補(bǔ)流的合理性。

不難看出，開發(fā)科技系北交所開市以來(lái)募資金額最高的公司，成為北交所“募資王”。另外，北交所開市后，開發(fā)科技30.38元/股的首發(fā)價(jià)格排在第六位，首發(fā)價(jià)格最高的是錦波生物，公司2023年7月20日上市，首發(fā)價(jià)格49元/股。

屬于分拆上市

值得一提的是，開發(fā)科技屬于分拆上市。股權(quán)關(guān)系顯示，開發(fā)科技的實(shí)際控制人為中國(guó)電子信息產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司，其通過(guò)深科技間接控制公司69.72%股份。

在一輪、二輪、三輪問(wèn)詢過(guò)程中，獨(dú)立性問(wèn)題都是北交所關(guān)注的重點(diǎn):“是否獨(dú)立于控股股東、實(shí)際控制人”，“生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是否獨(dú)立于控股股東、實(shí)際控制人”，“進(jìn)一步說(shuō)明發(fā)行人的獨(dú)立性”。

三問(wèn)獨(dú)立性，正是源于2023年開發(fā)科技對(duì)深科技的利潤(rùn)貢獻(xiàn)已經(jīng)超過(guò)50%，突破了“分拆紅線”。開發(fā)科技2023年歸母凈利潤(rùn)為4.86億元，按深科技69.72%的持股比例計(jì)算，其歸母凈利占深科技相應(yīng)財(cái)務(wù)指標(biāo)的比例達(dá)到52.53%。按2024年上半年數(shù)據(jù)，這一比例為49.8%，同樣接近“踩線”。

數(shù)據(jù)顯示，2021—2023年以及2024年上半年，開發(fā)科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別約為14.75億元、17.91億元、25.5億元、13.19億元，對(duì)應(yīng)實(shí)現(xiàn)歸屬凈利潤(rùn)分別約為2.08億元、1.83億元、4.86億元、2.99億元。

開發(fā)科技表示，報(bào)告期內(nèi)，公司境外市場(chǎng)貢獻(xiàn)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為14.23億元、15.7億元、20.96億元及12.14億元，占公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比例分別達(dá)到96.9%、87.7%、82.27%及92.15%。

另外，招股書顯示，報(bào)告期內(nèi)，開發(fā)科技向前五大客戶銷售的收入分別為10.89億元、12.36億元、14.24億元及5.65億元，占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為73.87%、69%、55.85%及42.86%。開發(fā)科技表示，公司的客戶集中度相對(duì)較高，主要系下游電力行業(yè)的特殊性。